Еврото и банковите кредити: какво реално се промени за бизнеса от 2026

От 1 януари 2026 г. България е в еврозоната. Всички банкови кредити в лева бяха автоматично преизчислени в евро. Никой не е подписвал нови договори - конвертирането стана служебно по фиксирания курс 1 EUR = 1.95583 лв.

Но промяната не е само козметична. За бизнеса последствията са по-дълбоки.

## Какво се случи с вашия кредит на 1 януари

**Кредит с фиксирана лихва:** Нищо не се е променило. Лихвеният процент остава същият, само валутата е евро. Размерът на вноската в евро е точно лихвеният размер в лева, разделен на 1.95583.

**Кредит с променлива лихва:** Тук е реалната промяна. Ако досега лихвата е изчислявана като SOFIBOR + фиксирана надбавка, от 1 януари тя е
EURIBOR + същата надбавка. SOFIBOR вече не съществува - референтният индекс е заменен автоматично.

## SOFIBOR vs EURIBOR - каква е разликата на практика

SOFIBOR (Sofia Interbank Offered Rate) беше определян от български банки и отразяваше местните условия. EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) се определя в Брюксел и отразява условията в цялата еврозона.

Към средата на 2026 г. 6-месечният EURIBOR е около 2.0-2.2%. Ставката на ЕЦБ по депозитното улеснение е 2.00%, а основната операция по рефинансиране - 2.15%.

За много бизнес клиенти преходът към EURIBOR означава по-ниска базова лихва в сравнение с последните стойности на SOFIBOR, тъй като ЕЦБ намали лихвите значително през 2024-2025 г.

## Новата реалност: лихвите се решават във Франкфурт

Преди еврото Bulgarian National Bank имаше ограничени инструменти, но все пак местни. Сега лихвената среда за всеки бизнес кредит в България зависи изцяло от решенията на Европейската централна банка.

Това означава:
- При намаляване на лихвите от ЕЦБ - вашата лихва по кредит с EURIBOR пада автоматично
- При повишаване на лихвите от ЕЦБ - тя расте
- Локалните икономически условия в България вече нямат пряко влияние върху базовата лихва

## За нови кредити от 2026 г.

Новите бизнес кредити са изцяло в евро. Условията се подобриха за фирми с добра кредитна история - конкуренцията между банките се засилва, тъй като те вече оперират в по-широк европейски пазар.

Фиксираните лихви стават по-привлекателни инструмент при текущите нива на EURIBOR. Ако сте на ниво, с което сте доволни - помислете дали не е момент да фиксирате.

## Практически въпроси, които трябва да зададете на банката си

- Какъв е сега референтният лихвен индекс по вашия договор?
- При каква честота се актуализира (месечно, тримесечно, шестмесечно)?
- Каква е надбавката над EURIBOR?
- Има ли такси при предсрочно погасяване или рефинансиране?

Рефинансирането на стар кредит при новите условия може да е изгодно за фирми с по-стари договори при SOFIBOR на исторически върхове от
2022-2023 г.